2018年，中国铝市场环境复杂多变，电解铝行业供给侧结构性改革成效进一步稳固，但受制于原料价格快速上涨，国内消费步入换挡期，全球贸易环境恶化等因素，中国铝行业利润大幅下滑，企业在逆境中艰难前行。

资源端，随着境外铝土矿开发稳步推进，中国铝企业开始尝试在海外延伸铝产业链，投资建设氧化铝、电解铝及相关配套项目。与此同时，为确保国内氧化铝产业平稳发展，中国政府首次针对氧化铝行业出台调控政策，备受市场瞩目。环保方面，电解铝超低排放技术取得进展并实现产业化。消费端，在传统领域增速回落的情况下，新兴铝消费增长点不断涌现，为中国铝加工产业升级发展创造了机遇并增强了信心，交通运输领域轻量化步伐加快，国产“全铝”客车及SUV成功投放市场，代表铝加工最高水平的航空铝材生产屡创佳绩。

新年伊始，安泰科对过去一年国内铝行业大事件进行梳理，让我们共同回顾2018年那些不平凡的日子。

一、中国铝企业积极开拓海外市场，延伸铝产业链

2018年，中国铝企业继续积极响应国家“一带一路”战略，海外铝产业投资稳步推进。10月，中铝集团首个海外大型铝项目--几内亚博法铝土矿项目开工建设，博法矿区可利用资源储量约17.5亿吨，项目首期规模达1200万吨/年，将使中铝集团矿山自采率提高到75%。12月，南山集团印尼宾坦南山工业园100万吨/年氧化铝项目开工建设，项目计划总投资55亿美元，包括200万吨/年氧化铝、100万吨/年电解铝及配套项目。12月，淄博润迪铝业与几内亚政府签署金波（Kimbo）铝土矿项目协议，项目位于几内亚博凯大区，矿区总面积达836平方公里，总储量在10亿吨以上，预计将于2019年底出矿，产能达1000万吨/年。

二、港口氧化铝项目建设热潮引发担忧，调控政策首次出台

受环保政策趋紧和矿权整顿的影响，以河南和山西为代表的氧化铝主产区铝土矿供应趋紧，矿石价格大幅上涨，氧化铝生产成本高企；而国外铝土矿供应充足且价格稳定，导致中国港口氧化铝项目建设热情空前高涨。公布拟建港口项目共计8个，产能合计高达3750万吨/年，特别是辽宁一省就规划在沿海地区建设5个氧化铝项目，产能合计2350万吨/年。港口氧化铝项目建设热潮给行业造成严重的产能过剩隐患，同时引发环保担忧。为促进氧化铝行业有序健康发展，12月20日，发改委、工信部联合下发《关于促进氧化铝产业有序发展的通知》（发改办产业[2018]1655号），提出要确保产业发展规模与国内市场需求、地方承载能力相匹配，防止建设项目一哄而上。这是我国首次针对氧化铝行业发展出台的调控政策。

三、海外突发事件扭转全球氧化铝贸易流向，中国成为净出口国

2018年，国际氧化铝市场突发事件频出，国外氧化铝供应出现近十年来鲜有的短缺局面。3月，挪威海德鲁铝业巴西Alunorte氧化铝厂受环保监管减产50%。作为全球最大的单体氧化铝厂，Alunorte减产直接改变了国际市场氧化铝供求格局，海外氧化铝价格就此拉开上涨帷幕。4月，叠加美国政府制裁俄铝事件影响，海外氧化铝现货价格一度飙升至800 美元/吨，创下历史新高。8月，海德鲁表示Alunorte氧化铝厂复产或延迟至2019年中期，再度引发市场担忧。同期，美铝西澳氧化铝厂出现罢工，造成澳洲氧化铝生产、发货延迟，海外氧化铝价格在回落调整后再度上涨，最高至640美元/吨。

受此影响，2018年国内外氧化铝价差出现阶段性倒挂，最高一度达到1586元/吨，中国氧化铝出口量显著增加，自5月起转变为净出口，1-11月累计出口总量达127万吨，净出口量高达81.5万吨。全球氧化铝贸易流向发生显著变化，中国由长期以来的净进口国转变为净出口国。

氧化铝贸易格局的变化和价格的大幅波动同时催生公开交易平台的出现，前海联合交易中心以氧化铝现货为首个交易品种，于10月19日上线交易；上海期货交易所氧化铝合约也在紧锣密鼓推进当中。

四、电解铝超低排放技术实现产业化，铝行业清洁生产水平显著提升

受国家环保和碳排放政策推动，中国电解铝企业不断增加环保投入，清洁生产水平显著提升。

“铝电解烟气石灰石—石膏法脱硫脱氟除尘技术”通过鉴定并实现产业化推广。此技术减排效果显著，处理后的烟气中二氧化硫<35mg/Nm3，氟化物<0.3mg/Nm3，粉尘<5mg/Nm3，达到国际先进水平，具有良好的环保和社会效益，标志着中国铝工业绿色制造水平向前迈进了一大步。

五、电解铝产能布局开启新一轮调整，清洁能源备受关注

国家电力体制改革以及煤炭行业供给侧结构性改革成效显现，中国电解铝行业用电价格地区差异收窄。以自备电为主的传统产地优势有所削弱，而以云南为代表的清洁能源富集地区大力推进电力体制改革，电价优势凸显，吸引部分电解铝产能转移。其中包括云南神火铝业90万吨/年项目（文山州富宁县）、云南其亚60万吨/年项目（大理州鹤庆县），以及四川广元林丰铝电50万吨/年项目。根据安泰科估计，到2019年底，云南省电解铝建成产能将达355万吨/年，规模位列山东、内蒙古和新疆之后，成为全国第四大电解铝产地。

六、美国政府制裁俄铝引发市场震荡，国际铝价创2011年以来高位

如果说中国电解铝产业调控主导了2017年全球铝价的波动方向，那么2018年国际市场接连出现的突发事件，则成为影响全年铝价走势的风向标。特别是备受市场关注的俄铝遭受美国政府制裁事件，对国际铝价走势产生了巨大影响。

俄罗斯是全球最大的铝及铝合金出口国；俄铝是国外第一大、全球第二大电解铝生产商，对国际电解铝市场的供应格局变化具有主导作用。2017年俄铝电解铝产量达371万吨，占国外电解铝总产量的14%。 

4月6日，美国政府以俄罗斯在“全球各地一贯性恶意活动”为由，宣布对7名俄罗斯寡头以及17名俄罗斯官员实施制裁，其中包括时任俄铝总裁奥列格·德里帕斯卡。该消息一经发布便引发国外市场对供应短缺加剧的担忧，叠加期间海德鲁巴西氧化铝厂减产事件影响，国际铝价于4月17日冲至2718美元/吨，创2011年4月以来新高，且单日波动幅度高达13%，多年未见。而期间国内铝价并未同步上涨，导致沪伦比值快速下滑，加之人民币贬值因素，中国铝材出口表现强劲，在一定程度上缓解了国内铝市场的供应压力。

七、对华铝产品贸易摩擦持续升温，中国提高部分铝材产品出口退税率

2018年，中国遭遇的贸易摩擦再度升级，特别是中美间贸易战硝烟弥漫。其中，关注度较高的几起贸易争端有美国对自全球的进口铝产品征收10%进口税，美国先后发布对华500亿美元和2000亿美元产品加征25%关税清单；中国政府先后发布对美500亿美元产品加征25%关税清单和600亿美元产品加征5%、10%、20%和25%不等的关税清单作为应对。此外，来自各国的双反案件也在继续，包括美国对华铝箔和普通铝合金板双反终裁，以及来自墨西哥、阿根廷、欧盟、欧亚经济联盟的贸易制裁，涉案产品涵盖铝材和铝制品。贸易争端不仅给产业带来了负面影响，也对世界经济健康发展造成一定的破坏。

针对所面临的国际贸易形势，2018年中国先后两次提高部分产品出口退税，其中包含部分铝产品。自2018年9月15日起，将代码为HS 7604.2910.10的一类高强度铝条、杆出口退税率由0提高至13%；代码为HS 7614.1000的带钢芯的铝制绞股线、缆、编带和代码为HS 7614.9000的不带钢芯的铝制绞股线、缆、编带，出口退税率由13%提高至16%。自2018年11月1日起，将7607项下铝箔产品出口退税率由15%提高至16%。这是自2009年上调部分铝材产品出口退税之后的首度调整。

八、中国汽车轻量化步伐加快，助推铝加工产业升级

汽车轻量化为中国铝加工产业升级创造了机遇、增强了信心。2018年初，全铝车身的蔚来ES8纯电动SUV举行首发，白车身重335kg，铝材使用率高达96.4%，全球最高；4月，中国忠旺与一汽集团共同研制的全铝“车身+底盘”客车顺利完成路试，成功弥补了铝材在底盘应用方面的国内空白；10月，全球最大ABS供应商诺贝丽斯位于常州的二期工程开工，年产量将翻番；12月，吉利浙江英伦TX5整车下线，TX5采用中铝材料院设计开发的全新轻量化铝合金车身结构，减重效果达30%以上。

九、国产航空铝材认证屡创佳绩，首次获国际专利大范围授权

中国航空铝材认证工作持续推进，更多产品进入世界各大航空公司供应商目录，向铝加工产业升级发展迈出坚实步伐。2018年3月，中铝西南铝7050合金预拉伸板通过中国民用航空适航审定中心适航鉴定，进入中国商飞供应商目录；6月，南山铝业锻造公司与法国赛峰起落架系统公司签署起落架锻件供货合同；7月，南山铝业通过空客A320机翼长桁用挤压型材产品认证，成为中国唯一一家通过空客铝合金挤压型材认证的供应商，长桁是机翼结构中的关键受力件，对飞机安全运行起着至关重要的作用，是飞机结构的一级关键件，之前仅有几家欧美公司可以生产该产品；7月，南山锻造公司与英国罗罗公司再度签约，进一步扩大产品供货范围。同时，有研集团研发的“一种适合于结构件制造的铝合金制品及制备方法”已获得12个国家的专利授权，专利内容涵盖新型铝合金的成分设计、加工制造工艺、性能水平及专利要求，为中国新型航空铝合金发展提供了坚实的技术支撑和知识产权保障。

十、中国固体废物政策密集调整，再生铝行业面临新挑战

2018年，中国固体废物相关法律、法规和标准密集调整。生态环境部起草的《中华人民共和国固体废物污染环境防治法（修订草案）（征求意见稿）》首次提出“禁止进口固体废物”；四部委两次密集联合调整《进口废物管理目录》，将以回收铝为主的废电线等（7602000010）调入《禁止进口固体废物目录》（已执行），将其他铝废碎料（7602000090）调入《限制进口类可用作原料的固体废物目录》（自2019.07.01执行）；除此之外，3月1日起开始实施的《进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准-废有色金属》（GB 16487.7-2017）要求废有色金属中其他夹杂物的混入量降低到1.0%，夹杂和沾染的粒径不大于2mm的粉状物的总重量不应超过0.1%。进口废物管理趋严对中国再生铝产业的影响已经显现，废铝是“资源”还是“洋垃圾”的争论再起。

原创： 安泰科信息

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